[기업] 하이트진로 - 주류계의 테슬라?

 

안녕하세요.

이번 포스팅은 기업 분석 및 해당 기업의 업황을 알아보는 시간을 갖아보겠습니다.

 

하이트진로의 경우 고점에 사서 1년째 보유하고 있는 나름 슬픈 사연이 있는 주주로서 간단한 기업 개요를 살펴보고, 제가 왜 이 기업에 투자를 했었는지 그리고 앞으로 전망이 어떻게 되는지 알아보도록 하겠습니다.

 

 

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[기업 개요]

• 1924년 설립된 주류판매기업으로 25개의 계열회사로 이루어져 있음.
• 동사의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업 및 기타사업부문으로 구성되어 있으며 이 중 소주 사업이 매출의 상당부분을 차지하고 있음.
• 대한민국 대표 소주 브랜드를 넘어, 글로벌 소주 브랜드 '참이슬' 로서의 위상을 굳건히 하고 있으며, '진로'의 성공적 출시로 소주시장에 새로운 바람을 일으킴.
• 시가총액 : 2조 5,774억원
• 시가총액순위 : 코스피 132위
• 배당수익률(2020.12) : 2.04%
• 기업구분 : 중견기업
• 대표자 : 김인규
• 설립일 : 1924년 10월 3일
• 매출액 : 2조 2,563억 2,294만 (2020.12. IFRS 연결)
• 종업원 : 3,163명 (2021.3.)
• 평균연봉 : 8,000만원 이상 ~ 1억 미만 (2021.5.)
• 본사 : 서울특별시 강남구 영동대로 714
• 제조 공장

  

 

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[투자 이유]

테라를 마셔본 후 정말 이거다 싶어서 꽂힌 기업입니다. 

여기에 참이슬까지 섞어서 마시면 테.슬.라 (테라+이슬의 슬) 최고의 폭탄주가 되어 여기에 투자해서 더 기분 좋게 마셔야 겠다는 단순한 생각으로 투자를 했었습니다. 

 

 

 

 

 

 

하지만 결과가 어떻게 되었을까요?

 

 

 

위의 주가 그래프에서 보시다시피 2020년 7월 작년 이맘때 반짝 좋아졌다가(제가 주주가 된 시점과 비슷하군요) 솟아오르는 코스피를 따라가지 못하고 있는 상황입니다.

 

 

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부진한 이유가 무엇일까요?

 

증권가의 분석에 의하면 크게 3가지입니다.

1. 거리두기 지속으로 인한 매출 부진

2. 6월 경 쟁사 파업 이슈로 인한 물량 밀어내기 이슈

3. 전반적으로 경쟁이 강화된 상황에서 경쟁사의 높은 비용 지출

 

이번 달(7월)부터 식당과 술집의 영업시간이 10시에서 12시로 늘어나긴 했지만 최근 델타바이러스로 외식을 꺼려하는 분위기가 깔려 있어 앞으로도 그리 좋지 않은 전망이 예측되고 있습니다. 

 

IFRS연결기준 (출처: 이베스트 증권)

 

작년에 흑전하여 앞으로 지속적으로 영업이익이 늘어날 전망으로 증권사별 목표 주가는 아래와 같습니다.

 

• 이베스트투자 : 47,000원 (21.07.02기준)
• 한화투자 : 투자 대상 제외  (21.07.02기준)
• DB금융투자 : 48,000원  (21.06.29기준)
• NH투자 : 50,000원  (21.06.29기준)

 

본 포스팅은 하이트진로 기업이 궁금하신 분들을 위한 내용으로 절대 투자 권유 의견이 아님을 말씀드립니다.

읽어주셔서 감사합니다.

 

:-D